Worth Funding Fund – Standing on July 31, 2023

.                                                                                                                      July 31, 2023                June 30, 2023                        July 31, 2023
.                                                                        # of Shares     Value Foundation   Internet Market Value*   Internet Truthful Market Worth*   Internet Truthful Market Worth*
REITs 
.   – Essex Property Belief, Inc. (Tranche #1)              71.6846           $20,000.00       $242.54                        $16,724.02                             $17,386.38
.   – Essex Property Belief, Inc. (Tranche #2)              77.7000             20,000.00         242.54                          18,127.41                               18,845.36
.   – Essex Property Belief, Inc. (Tranche #3)            100.0000            22,221.00         242.54                          23,330.00                                24,254.00
.   – Essex Property Belief, Inc. (Tranche #4)            180.0000             44,980.00         242.54                          41,994.00                               43,657.20
.       Sub-Whole                                                    429.3846          107,201.00                                           $100,175.43                          $104,142.94
.   – AvalonBay Communities                             100.0000            17,249.66         187.70                         $18,927.00                            $18,770.00   

Railroads
.   – Norfolk Southern Railroad                           100.0000             21,012.00        232.55                         $22,576.00                            $23,255.00

Leisure
.    – The Walt Disney Firm (Tranche #1)         180.1801             20,000.00        $87.88                         $15,906.30                             $15,834.23
.    – The Walt Disney Firm (Tranche #2)         200.0000             21,200.00          87.88                           17,656.00                               17,576.00
.    – The Walt Disney Firm (Tranche #3)         198.0198             20,000.00          87.88                           17,481.19                               17,401.98
.    – The Walt Disney Firm (Tranche #4)         100.0000               8,919.47          87.88                                 -0-                                       8,788.00
.       Sub-Whole                                                    678.1999             70,119.47                                            $51,043.49                              $59,600.21
Banking 
.    – Wells Fargo (Tranche #1)                                             100.0000                     4,267.50           45.16                          $4,168.00                                 $4,516.00
.    – Wells Fargo (Tranche #2)                                 400.0000             15,804.00          45.16                           16,672.00                                18,064.00
.       Sub-Whole                                                    500.0000             20,071.50                                            $20,840.00                              $22,580.00

Dividend Receivables (Essex/AvalonBay)                                                                                                  1,156.88                                      -0-
Money on Hand (Foundation, Positive aspects, Dividends, PUTS)                                                                                           684.86                                   3,243.57
Totals (Beginning Value Foundation = $100,000)                                  $235,857.64                                         $215,403.65                             $231,591.72
Accrual adjustment for taxes                                                                                                                         3,641.79                                   1,581.86
Totals Internet of Taxes (Recapture)                                                                                                           $219,045.44                              $233,173.58
Margin Account (AvalonBay/Norfolk Southern/Disney Buy)                                                                               (36,986.22)                               (45,817.38)
This portfolio’s worth is AFTER TAXES of 28% on all realized features. Whole taxes paid so far             35,508.50                                  35,508.50
Comparative Gross Return Since Inception                                                                                            $217,567.72                              $222,864.70
Unrealized Earnings (Worth of Respective Market Costs Much less Value Foundation/Charges at Level of Sale) $(13,006.39)                               $(7,509.49)
*Internet of transaction charges of $1.00 per share; thus the quantity within the schedule equals the precise market worth per share at closing much less $1.00 per share.

Worth Funding Fund – Potential Obligations

The Worth Funding Fund’s present publicity associated to PUT choices is as follows:

• Norfolk Southern Company – bought in September (200 Shares) with a strike worth of $145 and an expiration date of January 21, 2024   $29,200
• Union Pacific – bought 12/30/22 (200 Shares) with a strike worth of $145 and an expiration date of August 18, 2023                                              $29,200
• L3 Harris Applied sciences – bought 12/30/22 (100 Shares) with a strike worth of $150 and an expiration date of October 20, 2023                         $15,100
• Marriott Inns – bought 12/30/22 (100 Shares) with a strike worth of $90 and an expiration date of January 19, 2024                                            $9,100
• Essex Property Belief – bought 03/17/23 (100 Shares) with a strike worth of $200 and an expiration date of October 23, 2023                             $20,100
• Huntington Ingalls – bought 03/17/23 (200 Shares) with a strike worth of $185 and an expiration date of September 15, 2023                             $37,200
• The Walt Disney Firm – bought 07/18/23 (300 Shares) with a strike worth of $85 and an expiration date of June 21, 2024                         $25,800
  *Whole monetary dedication = $165,700

Market costs on July 31, 2023 are:

• Union Pacific (Expiration 08/18/23)                                                    $231.57 (Strike Value of $145.00) Present Deviation =   59.70%
• Huntington Ingalls (Expiration 09/15/23)                                           $229.67 (Strike Value of  $185.00) Present Deviation =  24.15%           
• L3 Harris Applied sciences (Expiration 10/20/23)                                   $189.49 (Strike Value of $150.00) Present Deviation =   26.33%
• Essex Property Belief (Expiration 10/23/23)                                       $242.54 (Strike Value of $200.00) Present Deviation =   21.27%
• Marriott Inns (Expiration 01/19/2024)                                            $201.81 (Strike Value of $90.00)   Present Deviation = 212.23%
• Norfolk Southern Corp (Expiration on 01/21/24)                              $232.55 (Strike Value of $145.00) Present Deviation =   60.38%
• The Walt Disney Firm (Expiration on 06/21/24)                          $87.88 (Strike Value of $85.00)   Present Deviation =    3.38%
  *Deviations > 25% are thought-about favorable.

Earnings realized throughout April/Might/June 2023:

• Norfolk Southern – $1.35/Share, 100 Shares = $135.00
• Wells Fargo Financial institution – $.30/Share, 500 Shares   = $150.00
• Essex Property Belief – $2.31/Share, 429.3846 Shares = $991.88
• AvalonBay Communities – $1.65/Share, 100 Shares = $165.00

1st Quarter Earnings Abstract:

• Positive aspects from Securities                                         $20,412.00 *Comerica Financial institution (See Abstract Part Under for Transaction Info) 
• Dividends                                                               2,131.53
• Sale of PUT Choice Contracts                               1,840.00
  Sub-Whole 1st Quarter Earnings                     $24,383.53

2nd Quarter Earnings Abstract:

• Dividends                                                             $1,441.88

third Quarter Earnings:

• Sale of PUT Choice Contracts (Disney)              $1,860.00

Whole Earnings to Date 2023:                                        $27,685.41
Realized Return 12 months-to-Date 2023:                              19.171%
Taxes Paid 12 months-to-Date 2023:                                       $7,231.11 ($25,825.41*.28)
Tax Deferral third Quarter 2023 (Due 09/30/23)                 $520.80 ($1,860.00*.28)

© 2023, David J Hoare MSA. All rights reserved.